一、基金基本情况概述

大摩卓越成长混合(233007)成立于2010年5月18日，二季度最新规模3.33亿元。招商证券三年期评级为2星，济安金信三年期评级为2星。

基金经理王大鹏拥有8.5年的基金投资经历，2023年2月6日正式接受大摩卓越成长混合基金管理，任职期间回报为28.82%，位居同类1931只基金中第1460名。

王大鹏现管理8只产品（包括A类和C类），管理总规模为40.41亿元，平均年化回报为5.29%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-14.69%，同类平均收益为-3.87%，在同类3897只基金中排名3668位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，大摩卓越成长混合基金的总资产为3.38亿元。较上一期4.43亿元变化了-1.05亿元，环比变化了-23.71%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

大摩卓越成长混合基金的持有人数为54037人，机构投资占比为3.67%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达92.29%。较上一期环比变化了9.09%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为59.65%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

大摩卓越成长混合基金二季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为二季度

基金最新换手率为175.75%，上一期换手率为196.65%。历史换手率最高为2019年6月30日，高达588.84%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2023年二季度权益市场整体表现不佳。经历了一季度的强复苏预期后,二季度经济整体呈现缓慢复苏状态,同时AI的不断发展以及海外通胀加息等事件对国内权益市场产生了不同的影响,权益市场表现差异明显,TMT板块表现突出,农林牧渔、建材、化工、房地产、有色、钢铁、煤炭等周期板块表现较差,消费板块受到消费信心不足影响,除家电表现较好外,消费者服务、食品饮料、医药等均表现较差。 本基金在二季度小幅提升了仓位,持仓仍然集中在医药、食品饮料、建筑建材等行业,本基金在二季度减持了部分成长板块,增持了食品饮料、医药板块,并对医药板块的持仓结构做了调整。本基金在二季度跑输业绩比较基准,主要因为持仓的白酒、医药板块表现较差。 尽管二季度经济复苏低于预期,市场对经济前景较为悲观,但随着政策的不断落地和发力,经济增速有望企稳回升,经济基本面存在持续好转的条件。尽管美国短期通胀压力依然高企,但加息顶点渐行渐近,其对A股市场的压制有望迎来缓解。目前优质公司的估值处于较低水平。我们看好三季度的市场表现。本基金计划维持中性偏高仓位,重点关注医药、食品饮料、建筑建材等大消费板块。

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