银行存管不仅是互联网金融平台合规进程中的重要环节，也是投资人所关注的焦点。当前，很多投资者都在担心互联网金融平台对接银行存管增加了成本，会影响自己的收益。就比如近期爱贷网银行存管后的降息，引起了部分投资用户的不满意。

　　然而研究发现，互联网金融平台降息，是行业普降的大环境使然，而非仅仅上线存管所致。

　　合规必行之路

　　6月中旬，《投资者报》记者报道《多数互联网金融平台未整改到位延期半年谁会触发生死线》一文。如今，文中所提及的互联网金融整改延期终有定论。

　　近日，一份由央行等国家十七部门联合印发的《关于进一步做好互联网金融专项整治清理整顿工作的通知》（以下简称《通知》）文件流出。《通知》对下一步的清理整顿工作做出了详细的进度安排。

　　《通知》提及，在P2P网络借贷、非银行支付等领域，全国范围内专项整治工作将持续到2018年6月底，从监管层面给互联网金融行业设定了合规大限。

　　根据现有互联网金融平台监管条例，存管与ICP、备案三项指标构成了平台合规的“铁三角”（比如爱贷网就含有这些资质），平台能否按时完成这三项硬性指标，也将决定平台未来能否生存。

　　监管靴子已经落地，互联网金融平台合规进程明显加速。已经上线存管的平台，在当前仍是少数。据互联网金融之家发布的数据显示，截至今年6月19日，共有474家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占同期P2P互联网金融行业正常运营平台总数的22.07%；其中，只有247家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，占P2P互联网金融行业正常运营平台总数的11.5%。

　　单从上线银行资金存管这一项指标看，互联网金融平台的合规之路仍然任重道远。可以预见在未来1~2年间，银行存管将成为平台正常运营的一项“标配”。

　　平台上线存管系统后会降息？

　　上线存管可使互联网金融平台进一步理清业务流程，规范运营，为进一步扩大经营规模奠定基础；在平台声誉方面，也有利于提升平台知名度，成为互联网金融平台在激烈竞争中脱颖而出的重要标签。

　　但是，存管费、年费、系统接入费等种类繁多的费用也导致平台合规成本升高。这部分成本会不会转嫁到投资者的身上？互联网金融降息或许就是一种转嫁方式。

　　针对投资者担心的问题，互联网金融之家的分析显示，投资者有可能多虑了。

　　互联网金融之家研究了78家有完整数据的、已上线银行存管的平台后发现，这些互联网金融平台在上线银行存管后的3个月期间，有51家平台选择了降息，整体降息幅度为0.3到0.5个百分点。与此同时，过半存管平台在成交量、贷款余额、投资人数方面均有不同程度的超越行业平均水平的表现。

　　而从综合收益率来看，行业整体降息的程度反而比样本平台更为剧烈。由此，我们知道在互联网金融行业收益普降的大环境下，存管平台的降息也随之成为必然，而非仅仅是由于存管事项导致综合收益率下降的。

　　另据历史数据观察，有53家平台在观察期内呈现出成交量增长的趋势，更有5家平台的成交量达到了100%以上的增长速度。与观察期内的行业成交情况相比，43家平台的成交量超越了行业平均增长规模，这一数量约占总体平台样本的55%。

可见投资者对于互联网金融认可后，投资热情并未随着利息的变化而明显变化。

　　虽然，平台上线银行存管后，投资者也面临着小小的烦恼。

　　在注册流程方面，多数存管平台增加了银行存管开户环节，一些繁琐的验证码、插件下载等步骤增加了用户的时间成本；此外，部分存管平台出现充值到账延迟，支持的浏览器类型、充值银行类型有限等问题，使得用户体验大打折扣。显然这些是不能成为问题的。

　　在越来越坚实的合规之路上，加上多年的投资者教育，越来越多的人对互联网金融理财有了清晰的认知，起投点低、期限灵活、选择较多，因此，互联网金融平台理财需求只会增加，互联网金融理财的发展也会越来越好。